中國保監會主席項俊波近日簽發了《中國第二代償付能力監管制度體系整體框架》（以下簡稱《整體框架》）。《整體框架》作為償二代建設的頂層設計，明確了償二代的總體目標，確立了“三支柱”框架體系，制定了償二代建設的若干基本技術原則。《整體框架》的發布是我國第二代償付能力制度體系建設取得的一項具有關鍵意義的重大階段性成果。

《整體框架》由制度特征、監管要素和監管基礎三大部分構成。其中，制度特征包括統一監管、新興市場、風險導向兼顧價值三大特征；監管要素包括定量資本要求、定性監管要求、市場約束機制三個支柱；監管基礎是指公司內部償付能力管理。

2012年4月，保監會正式啟動了第二代償付能力監管制度體系建設工作，計劃用3到5年的時間建設一套既與國際接軌、又符合國情的中國第二代償付能力監管制度體系。

償二代建設是新一屆保監會黨委順應國際國內金融發展和金融監管的潮流與趨勢、統攬行業發展全局、審時度勢所做出的一項重大舉措和戰略部署。保監會高度重視償二代建設工作，成立了領導小組，項俊波擔任組長。

針對第二代償付能力監管要求可能帶來的資本波動，保監會財務會計部副主任趙宇龍在5月14日的媒體通氣會上表示，根據前期評估測算結果，保險公司資本可以實現平穩過渡，并出現結構性調整。

3月29日，保監會發布《中國第二代償付能力監管制度體系整體框架（征求意見稿）》。

“銀行監管從巴塞爾協議Ⅱ向巴塞爾協議Ⅲ過渡時，理論架構和監管體系沒有變化，只是對資本數量提高了要求。因此造成融資需求較大，對資本市場沖擊較大。”趙宇龍說，但保險償付能力監管從第一代轉向第二代，是一種體系和框架的轉變。第一代償付能力監管主要以規模為導向，業務規模越大，對保險公司的資本要求也越高。但第二代償付能力則以風險為導向。對于那些風險管理能力較差、資產配置風險較高、資產負債不匹配、承保業務質量較差的保險公司，第二代償付能力監管制度體系對其資本要求會提高。反之，對于那些風險管理能力較好、資產配置風險較低、資產負債匹配度較好、業務質量較好的保險公司，不管其規模大小，最后對其資本要求會下降。

趙宇龍說，第二代償付能力監管制度體系會使保險公司資本要求產生結構性變化。根據前期評估測算結果，保險公司資本不會出現大的波動。但在保費規模一樣的情況下，能夠區分出風險狀況好的公司和不好的公司。

《整體框架》指出，在計算第一支柱量化資本要求時，原則上采用標準模型，條件成熟時，逐步引入內部模型。

對于為何不采用國際上常采用的內部模型，趙宇龍說，采用標準模型，與國內保險行業現階段的風險管理水平相適應。從國際經驗來看，審查單個公司的內部模型，通常需要五六個專業人士，以目前行業100多家公司來計算，至少需要五六百人去審核內部模型，目前的監管力量達不到。

“我們做過評估，使用標準模型，能夠適應風險防范的需要。此外，我們還特別在第一支柱定量資本要求里設計了一個調控性資本要求，即根據行業發展、市場調控和特定保險公司風險管理水平的需要，對部分業務、部分公司提出一定期限的資本調整要求。”趙宇龍說，“這樣既避免了內部模型對監管資源的消耗，降低了成本，同時也可以發揮內部模型的優勢。”

在第二支柱定性監管要求中設定了風險綜合評級指標。趙宇龍說，這個指標是具有中國特色的，在美國和歐盟國家都沒有特別強調。第二支柱將對第一支柱外難以量化的風險（包括操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險）做出定性評價，對保險公司總體的償付能力風險水平進行全面評價，綜合評級是保險公司償付能力的真正體現。

此外，在第二代償付能力監管制度體系之下，對于產險公司來說，承保業務質量和險種對風險影響較大；對于壽險公司來說，利率風險和資產匹配風險影響較大。而針對保險集團公司可能出現的資本重復計算風險、組織結構不透明風險、利益沖突風險、風險傳遞和風險傳染等，《整體框架》中都有相關的監管標準。

保監會財務會計部巡視員、副主任江先學說，下一步，保監會將根據《整體框架》全面推進后續工作。今年將啟動第二代償付能力監管制度體系全部10余個具體技術標準的研制項目，加緊開展定量測試等技術攻堅工作，確保償二代建設如期高質量完成。

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